Home 187 Artigos 187 Folha de dados das opções de ações dos empregados Tradicionalmente, os planos de opções de ações foram utilizados como uma forma de as empresas recompensarem a alta administração e os principais funcionários e vincular seus interesses com os da companhia e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como principais. Desde o final da década de 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Embora as opções sejam a forma mais proeminente de compensação de capital individual, estoque restrito, ações fantasmas e direitos de valorização de ações cresceram em popularidade e também valem a pena considerar. As opções de base ampla continuam a ser a norma em empresas de alta tecnologia e se tornaram mais amplamente utilizadas em outras indústrias também. Empresas maiores, de capital aberto, como a Starbucks, Southwest Airlines e a Cisco, agora oferecem opções de estoque para a maioria ou para todos os seus funcionários. Muitas empresas de alta tecnologia e de alta tecnologia também estão juntando as filas. A partir de 2017, a Pesquisa Social Geral estimou que 7,2 empregados possuíam opções de ações, mais provavelmente várias centenas de milhares de funcionários que possuem outras formas de equidade individual. Isso está abaixo do seu pico em 2001, no entanto, quando o número era cerca de 30 maiores. O declínio ocorreu em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição dos prêmios patrimoniais em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações na empresa a um preço fixo por um certo número de anos. O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço de concessão e geralmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os empregados que receberam opções de compra de ações esperam que o preço da ação suba e que eles possam efetuar o exercício (comprando) o estoque no menor preço de subsídio e, em seguida, a venda do estoque ao preço atual do mercado. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras únicas e conseqüências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Os planos de opção de compra de ações podem ser uma maneira flexível para as empresas compartilharem a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho e atraem e retem uma equipe motivada. Para pequenas empresas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro, ao mesmo tempo em que dão aos funcionários um crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios estão bem estabelecidos, mas que desejam incluir os funcionários na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, geralmente é muito pequeno e pode ser compensado por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas e estreitas empresas que não querem abrir-se ou serem vendidas porque podem achar difícil criar um mercado para as ações. Opções de Ações e Propriedade do Empregado As opções de propriedade A resposta depende de quem você pergunta. Os defensores sentem que as opções são verdadeiras, porque os funcionários não as recebem de graça, mas devem colocar seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, no entanto, acreditam que, como os planos das opções permitem que os empregados vendam suas ações um curto período após a concessão, essas opções não criam visão e atitudes de propriedade a longo prazo. O impacto final de qualquer plano de propriedade dos empregados, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para o plano, seu compromisso de criar uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca para explicar o plano, E os objetivos dos funcionários individuais (quer eles desejem dinheiro mais cedo do que mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de estoque podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitas outras estão abrindo o caminho, mostrando o quão eficaz um plano de opção de estoque pode ser combinado com um verdadeiro compromisso de tratar funcionários como donos. Considerações práticas Em geral, ao projetar um programa de opção, as empresas precisam considerar com atenção a quantidade de estoque que eles estão dispostos a disponibilizar, quem receberá opções e a quantidade de emprego crescerá para que o número certo de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder muitas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para o projeto do plano é o objetivo: o plano tem como objetivo oferecer a todos os empregados na empresa ou apenas fornecer um benefício para alguns funcionários importantes. A empresa deseja promover a propriedade de longo prazo ou é uma Benefício único O plano pretende ser uma forma de criar a propriedade dos funcionários ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional para os funcionários. As respostas a essas questões serão cruciais na definição de características específicas do plano, como elegibilidade, alocação, aquisição, avaliação, períodos de detenção E preço das ações. Publicamos The Stock Options Book, um guia altamente detalhado sobre opções de ações e planos de compra de ações. Mantenha-se informado Compreendendo as opções de ações do empregado Cada vez mais planos de remuneração dos empregados incluem opções de compra de ações. As opções são uma maneira econômica de uma empresa compartilhar seu sucesso com os funcionários, recrutar, motivar e reter funcionários de alto nível. A desvantagem para o empregado, é que as opções são difíceis de entender e planejar. Perguntas típicas que se deve perguntar incluem: quais são as minhas opções que provavelmente valerão como minhas opções são tributadas qual o tipo de opções que eu tenho (não qualificado qualificado como estatuto eletivo) Quando devo exercer minhas opções, eu deveria exercitá-las antes de um IPO? Antes de terem adquirido (sim, você pode fazer isso e, por vezes, é uma boa idéia). Como devo garantir uma diversificação adequada, mantendo uma vantagem significativa? Nossa crença é que você pode entender o modo como as opções funcionam e como tomar decisões inteligentes - se Você deseja e se você colocar o tempo e o esforço para aprender sobre como eles funcionam. Os recursos listados aqui e a conversa dada por Jon Rochlis no LISA 2000 destinam-se a ajudá-lo a atualizar. Ou então você pode elaborar suas próprias estratégias ou ser mais capaz de avaliar as habilidades e o conhecimento de um assessor financeiro ou fiscal. Por favor, note: nada nestas páginas deve ser tomado como conselho específico relacionado à sua situação pessoal. Em vez disso, apenas discutimos o modo como as opções, o investimento e o trabalho de tributação. Como as regras gerais aplicam-se a sua situação muitas vezes são complexas. Consulte seu consultor pessoal antes de agir. Os slides para a conversa Jons LISA 2000 estão disponíveis. Lisa2000.pdf Existem alguns livros que descrevem os prós e contras das opções de estoque de empregados. Mais e mais parecem estar a sair todos os dias. Quais são úteis e quais você deve ficar longe. Considere suas opções: Obtenha o máximo de sua remuneração de capital, edição de 2005 por Kaye A. Thomas. É aí que eu recomendo começar. Kaye Thomas faz um excelente trabalho ao descrever o cenário complexo das opções de estoque de empregados. Apesar de um assunto difícil e tedioso, considere suas opções bem organizadas, legíveis e abrangentes. Os autores correm um site muito bom dedicado ao assunto (fairmark). O site consiste na maior parte dos excertos do livro mais grupos de discussão, freqüentemente respondidos pelos autores. No entanto, o que considera que suas opções carecem, no entanto, é um conjunto de exemplos ilustrativos, ou discussões detalhadas de estratégias e como elas podem ser relativas à sua própria situação pessoal. Pense nisso como uma excelente descrição das regras do jogo e um ótimo lugar para começar. Opções de ações: um guia autorizado para opções de ações incentivadas e não qualificadas (2ª edição) por R obert R. Pastore O livro de Robert Pastores fino mas caro também é excelente. Mas é muito mais difícil de absorver. A organização e a formatação dificultam a transição. Ao contrário, considere suas opções. Livro Pastores, não é polido. Mas não se engane sobre isso, a Pastore conhece suas coisas e os dados estão todos aqui - incluindo as decisões do IRS de origem primária e os detalhes relacionados às restrições de insider. Se você é um técnico, você gostará da sua descrição gráfica da tributação das opções. Isso ajuda a entender todo o texto sobre as opções qualificadas versus as não qualificadas, a tributação dos elementos de pechincha, a base e o Imposto mínimo alternativo compreensível. Este é o livro a seguir para se você quiser realmente entrar nisso. Mas tenha cuidado para não se perder. Pastore gasta uma quantidade significativa de tempo caminhando através de vários estudos de caso. Esta é, talvez, a melhor parte do livro. Não só ajudam a explicar os detalhes técnicos, mas também servem para dar uma estrutura para abordar uma análise do que fazer. O fluxo de caixa diferencial A análise da Taxa Interna de Retorno comparando o Buy Amount Sell with Buy amp Hold é excelente, mas bastante envolvido. Leia várias vezes e leve-a ao coração. Outros livros Vamos adicionar outros livros ao longo do tempo. Em particular, recebi solicitações de dicas para livros que abordam o ponto de vista da empresa mais do que os funcionários. Se você gostaria de ser notificado quando adicionamos mais comentários ou ponteiros, envie um email. Por enquanto, a caixa abaixo contém Amazons automático em que livros de opção de estoque de funcionários podem ser interessantes: use a função de pesquisa abaixo para ver uma lista de todos os livros que a Amazon tem em relação às Opções de estoque. Observe que isso combinará livros do ponto de vista da empresa (por exemplo, como configurar planos de opções) especialmente no tópico (na maior parte) não relacionado de jogar mercado de ações com puts, chamadas e outros. Sinta-se à vontade para digitar outra string, e procure nessa - título, ISBN, nome do autor, etc., também devem funcionar. Este é o código de imposto real que define opções de ações de incentivo (ISO) do findlaw. Leis: casos e códigos. Código dos E. U.A. Título 26. Seção 422. Lembre-se que esta é apenas uma parte do código tributário e você não deve tirar conclusões legais com base em uma leitura de laymans de uma parcela tão pequena. No entanto, você pode ver o quão compreensível é essa seção. (Não acredite que todas as seções de código sejam semelhantes). Seção 422. Opções de estoque de incentivo As pessoas que escreveram Considere Suas Opções possuem um site muito bom. Tem muitos excertos do livro mais grupos de discussão, freqüentemente respondidos pelos autores. Enviar e-mail com perguntas ou comentários sobre este site. Copyright copy 2000 The Rochlis Group, Inc. Última modificação: 09 de dezembro de 2000, exceto alterações menores não substantivas em 09 de novembro de 2005
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