Macro trading e estratégias de investimento

Estratégia macro global O que é uma estratégia macro global Uma macro estratégia global é uma estrutura de hedge funds ou de fundos mútuos que baseia suas participações, tais como posições longas e curtas em diversos valores patrimoniais, renda fixa. Mercados de moeda, commodities e futuros. Principalmente sobre os pontos de vista econômicos e políticos gerais de vários países, ou seus princípios macroeconômicos. Por exemplo, se um gerente acredita que os Estados Unidos estão em recessão, ele pode vender ações curtas e contratos futuros sobre os principais índices dos EUA ou o dólar americano, ou ver uma grande oportunidade de crescimento em Singapura, pode levar posições longas nos ativos de Singapura. DESEMPREGANDO A Macro Macro Global Os fundos macro globais criam carteiras em torno de previsões e projeções de eventos em grande escala a nível nacional, continental e global, implementando estratégias oportunistas de investimento para capitalizar as tendências macroeconômicas e geopolíticas. Os fundos macro globais são considerados entre os fundos menos restrito disponíveis, pois geralmente colocam qualquer tipo de comércio que eles escolherem usando quase qualquer tipo de segurança disponível. Tipos globais globais de fundos globais Existem vários tipos generalizados de fundos macro globais que existem em 2017, a maioria dos quais visa lucrar com vários fatores de risco sistêmicos e de mercado. Os fundos macroeconômicos globais discretos constroem carteiras ao nível da classe de ativos com base em uma visão de alto nível dos mercados globais. Este tipo de fundo de macro global é considerado o mais flexível, pois os gerentes podem ficar longos ou curtos com qualquer tipo de ativos em qualquer lugar do mundo. Os fundos macro globais do conselheiro de negociação de commodities (CTA) usam vários produtos de investimento, mas em vez de criar carteiras com base em visões de alto nível, esses fundos usam algoritmos baseados em preços e tendências para ajudar a construir carteiras e executar os negócios de fundos. Os fundos de macro globais sistemáticos usam análises fundamentais para construir carteiras e executar trades usando algoritmos. Este tipo de fundo é essencialmente um híbrido de fundos globais discricionários de macro e CTA. Estratégias globais de macro Os fundos macro globais geralmente usam uma combinação de estratégias de negociação baseadas em moeda, baseadas em taxas de juros e baseadas em ações. No contexto das estratégias monetárias, os fundos normalmente buscam oportunidades com base na força relativa de uma moeda para outra. Os fundos monitoram e projetam políticas econômicas e monetárias em todo o mundo e fazem negociações de divisas altamente alavancadas usando futuros, avanços, opções e transações no local. As estratégias de taxa de juros geralmente investem em dívida soberana, fazendo apostas direcionais, bem como negócios de valor relativo. No que diz respeito às estratégias de índice de ações, os fundos macro globais fazem apostas direcionais específicas do país nos índices de mercado usando futuros, opções e fundos negociados em bolsa (ETFs). Os negócios do índice de commodities também estão incluídos nesta categoria. Certos fundos globais de macro empregam estratégias focadas em apenas países de mercados emergentes. Este livro abre com a primeira apresentação sistemática com exemplos do estilo de investimento quotglobal macroquot hedge fund, uma estratégia pioneira da Soros, Robertson et. Al. Com base principalmente em visualizações (direcionais) sobre tendências macroeconômicas. Este é um livro original, no entanto, propõe uma nova estratégia macro de negociação e estratégia de investimento: Arbitragem Macroeconômica Global. A nova filosofia de investimento é detectar e tirar proveito de quotholesquot entre as relações de mercado e as suas relações macroeconômicas subjacentes. A arbitragem de tais erros orçamentais macroeconômicos nos mercados globais é feita através de estratégias não-direcionais de longo prazo ou excesso de peso. Embora usando informações macroeconômicas, os negócios são, em última instância, longshort e até mesmo neutro no mercado, o que torna a arbitragem macro uma nova estratégia de investimento e negociação de longo prazo. Escrito no meio do quotglobal crisis financeira dominoquot, o livro tem dezenas de exemplos que mostram como usar a macro arbitragem na turbulência do mercado e como as recentes crises financeiras globais contribuíram para fechar as lacunas de macro-desvalorização nos mercados. As deslocações do mercado durante os períodos de crise são as oportunidades de macro-arbitragem. O livro propõe, assim, um caminho possível, a partir de investimentos e negociações baseados em opiniões macroeconômicas subjetivas, para erradicar os erros orçamentais objetivos em mercados globais. 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Global Head Fundo Tradicional e Alternativo e Multi-Asset Portfolio Estratégia e Pesquisa de Investimento Ex-Chefe Global de Pesquisa de Investimentos, Diretor de Pesquisa de Fundos de Fundos e Hedge, Lipper e Gestão de Riqueza, Assessoria de Amento de Investimento Thomson Reuters (até maio de 2017) 10 anos Global Head Fund Amp Multi-Asset Portfolio Estratégia de investimento Grupos focados em novos produtos de fundos, alocação de ativos estratégicos, portfólio de portfólio de portfólio, fundo de fundos, pesquisa de fundos e hedge fundlandternative: Lipper, ex-HSBC e Daiwa Securities, Goldman Sachs e Merrill Lynch Book author Global macro Estratégia de investimento EUA e Japão 2001 célula (646) 637 6478 gabrielbursteinyahoo Dr. Gabriel Burstein 1999 - 2001 As opiniões expressas no livro são unicamente as do autor e a Daiwa Europe Limited ou qualquer uma das suas afiliadas, subsidiárias, etc., dentro do Grupo Daiwa Securities Aceitar qualquer responsabilidade por eles. Qualquer decisão de investimento tomada pelos leitores deve ser realizada de acordo com um conselho independente apropriado. O livro não se destina a substituir esses serviços profissionais, nem pretende constituir, ou ser interpretado como uma oferta ou solicitação de uma oferta para comprar ou vender investimentos. Além disso, nenhuma das pessoas mencionadas no livro autorizou ou aprovou. Estratégia do Fundo Hedge Fundamentação As estratégias de hedge funds são a força motriz de uma habilidade dos gerentes de hedge funds para gerar retornos para seus investidores. Uma das estratégias mais prolíficas é a macro estratégia global, que se concentra em investir em instrumentos cujos preços flutuam com base nas mudanças nas políticas econômicas, juntamente com o fluxo de capital em todo o mundo. As macro estratégias globais geralmente se concentram em instrumentos financeiros que são abrangentes e se movem com base no risco sistêmico. O risco sistêmico ou o risco de mercado não são específicos de segurança. Em geral, os gerentes de portfólio que se comercializam no contexto das macro estratégias globais se concentram em estratégias cambiais, estratégias de taxas de juros e estratégias de índices de ações. Estratégias de moeda As estratégias de gerenciamento de portfólio de moeda geralmente se concentram na força relativa de uma moeda em relação a outra. Um par de moedas é cotado como um valor relativo de moeda para outra moeda e o par flutua com base em vários fatores diferentes. Os comerciantes de moeda seguem a política econômica e monetária global, juntamente com a diferença entre taxas de juros de curto prazo de um país em relação à sua contra-moeda. Os principais pares de moedas, que são moedas de países desenvolvidos versus o dólar dos EUA, são extremamente líquidos e comercializam 24 horas por dia, 6 dias por semana. A maioria das negociações cambiais tem lugar no mercado interbancário. A liquidação geralmente ocorre dentro de 2 dias de negociação, e é por isso que também é referido como o mercado à vista. Uma das principais vantagens da negociação de moedas é que a alavancagem empregada no mercado pode atingir 100-1. Isso significa que, para cada dólar atribuído a uma transação de moeda, 99 dólares podem ser emprestados. Esse tipo de alavancagem permite que os comerciantes de moeda melhorem seus ganhos, mas cria riscos substanciais de perda para um investidor. Os instrumentos de moeda incluem contratos de futuros, transações no balcão, instrumentos de opção e instrumentos de taxas de juros. Taxa de juros Os gestores de carteira de taxas de juros, que se concentram em macro estratégias globais, geralmente investem em instrumentos que seguem as taxas da dívida global soberana. Isso inclui instrumentos do Tesouro dos EUA, instrumentos de dívida europeia, bem como outras dívidas governamentais de países emergentes e emergentes. A maioria desses tipos de instrumentos são negociados nos mercados de caixa ou derivativos que são dominados por fundos institucionais junto com bancos e bancos de investimento. A alavancagem dentro dos mercados de dívida não é tão alta como alavancagem nos mercados de moeda, mas ainda é relativamente substancial. A maioria das operações de derivativos negociadas com dívida pública ocorrem em bolsas de futuros regulamentadas. As estratégias incluem movimentos direcionais diretos sobre a dívida pública, juntamente com a negociação de valor relativo, em que um gerente de carteira negocia um instrumento de dívida em relação a outro. Os instrumentos de dívida estão disponíveis em bolsas de futuros, mercados de balcão e contratos de opções. O Índice de Indexação de Indexação de Stock Index os gestores de portfólio usam índices de capital para criar carteiras de investimentos que superarão quando as taxas de juros se movem mais baixas (ou neutras) e o crescimento no país de origem do índice de ações está em alta. Em geral, as estratégias de índice são direcionais, mas muitos gerentes de portfólio comercializam índices em formato de divulgação e usam esses instrumentos para criar estratégias de valor relativo. Os índices de patrimônio estão disponíveis em bolsas de futuros, trocas de opções e também como fundos negociados em bolsa. As macro estratégias globais se concentram em ativos líquidos que geralmente não incluem riscos além dos riscos de mercado, como risco de crédito ou riscos de liquidez. Muitos gerentes usam análises técnicas, juntamente com fatores fundamentais para controlar suas decisões comerciais. Alguns gerentes empregam estratégias de commodities e usam mercados amplamente seguidos, como petróleo, ouro e prata. Esses tipos de instrumentos geralmente geram tendências de preços potenciais e rentáveis ​​durante ambientes inflacionários e deflacionários. A chave para o sucesso é empregar controles de recompensa de risco forte em um portfólio e acompanhar as influências econômicas e monetárias que podem mudar o escopo dos fluxos de capital globais. Obtenha informações abrangentes e atualizadas sobre 6100 Hedge Funds, Fundos de Fundos e CTAs no banco de dados do Barclay Global Hedge Fund. Dados Live GRÁTIS em 6448 CTAs de hedge funds